S&P500連動SPY，生活必需品小売りVDC，ヘルスケアVHTを2005年から比較

先日，数年間保有していた優先株式PFFを売却し，ヘルスケアVHTを購入しました．前回，S&P500連動SPY，生活必需品小売りVDC，全米VTIをリーマンショック前から比較し，株価，配当，再配当した場合のトータルしターンを比較しましたが，今回は全米VTIをヘルスケアVHTにして比較してみました（https://www.portfoliovisualizer.comより）．

次の図表は，2005年にそれぞれ1万ドルを投資した場合のリターンを示しています．青線Portfolio1はSPY，赤線Portfolio2はVDC，黄線Portfolio3はVHT，です．３つのETFの比較および配当再投資の有無についても比較します．

まずは配当再投資無しの場合．2005年から2018年（14年間の投資）で，青線SPYは10,000ドル→20,677ドル，赤線VDCは24,037ドル，黄線VHTは31,941ドル，とVHTが最もよい成績でした．標準偏差STDEVはVDCが最も少なく10.83%でした．標準偏差とはばらつきを表し，変動が少ない方が長期保有の場合は精神的に楽だと思われます．14年間の中で1年間最も良い成績はVHTが42.65%，SPYは32.30%，VDCは28.00%，1年で最も悪い成績はSPYが-52.20%，VDCは-32.92%，VHTは-37.03%でした．

次に配当再投資の場合です．14年の投資で，青線SPYは10,000ドル→27,413ドル，赤線VDCは32,792ドル，黄線VHTは39.024ドルとVHTが最もよい成績でした．

次の図は再投資無しの場合の配当です．1万ドルの投資で，配当はSPY：178ドル（2005年）→422ドル（2018年），VDC：129ドル→668ドル，VHT：77ドル→442ドルと，3者ETFは14年経てば放っておいても，元本は2倍以上になり，配当も4%以上です．VDCは2009年リーマンショック後も配当が増えていますが，SPYとVHTは一旦減り，SPYはリーマンショック前を上回る配当は2012年から，VHTは2015年になってからです．ただし，VHTは2009年の配当が前年度に比べ，非常に多くなっています．

次の図は再投資有りの場合の配当です．1万ドルの投資で，配当はSPY：178ドル（2005年）→553ドル（2018年），VDC：129ドル→897ドル，VHT：77ドル→536ドル，となりました．

配当再投資の有無による，2018年の株価と配当金を次の表にまとめました．なお，上段は再投資無し，下段は再投資有りです．

今回，調べた結果では株価はVHTが最も良いパフォーマンスでした．リーマンショックでの下落はVDCが少なく，配当もVDCが多いです．利益で考えれば，配当ではなくトータルリターンだから，最も良い選択はVHTとなります．

戦略としては，当たり前ですが，余裕資金があるときはできるだけ配当は再投資し，定期的な収入がなくなった時には，配当金を受け取る，ということですね．

優先株式PFFを手放したことで，配当金が年間24万円くらいから8万円くらいになると思われますが，全体のパフォーマンスを考えました．

今後も米中貿易戦争を始め，いろいろな波があるでしょうが，VT，VTI，HDV，DVC，VYMそしてVHTは売るつもりはなく，買い増しだけをしていく予定です．

今後，これまでのように好調が続くとは思われませんが，米国株の将来は下落もありながらも，長期ではこれからも上昇傾向を続けると信じて投資し続けます．